Warren Buffett na reunião anual de 2024 da Berkshire Hathaway

Os investidores esperam que Warren Buffett forneça mais informações sobre o próximo nível de gestão da Berkshire Hathaway, depois que a morte de Charlie Munger trouxe a questão da sucessão para o primeiro plano, disse um analista.

“A sucessão é francamente uma questão que está no topo das mentes da maioria dos investidores”, disse Kathy Seifert, vice-presidente sénior de investigação da CFRA. “É como o elefante na sala, dada a idade de Warren Buffett, dada a morte de Charlie Munger.”

“Espero que a Berkshire deixe claro ou tranquilize os investidores de que a posição de gestão da empresa na empresa como um todo é mais profunda do que algumas pessoas podem pensar. E acho que há muitos talentos por aí, alguns degraus abaixo das pessoas que conhecemos e vemos sentados no topo. mesa durante a reunião anual”, acrescentou Seifert “Acho que a Berkshire faria um favor a si mesma ao destacar algumas dessas pessoas”.

-Sarah Maine

Esta recuperação pode ser uma oportunidade para Buffett explicar porque é que a Berkshire está a reduzir o seu investimento na sua ação favorita, a Apple.

Pelo segundo trimestre consecutivo, as participações da Berkshire na Apple diminuíram. No quarto trimestre, vendeu cerca de 10 milhões de ações da Apple (apenas 1% da sua enorme participação). Depois, no primeiro trimestre, a Berkshire aparentemente vendeu mais 116 milhões de ações.

Isto baseia-se na revelação de que a participação da Berkshire na Apple vale cerca de 135,4 mil milhões de dólares, ou cerca de 790 milhões de ações, ou um declínio de 13% no seu investimento.

As vendas de Buffett foram uma surpresa para alguns, já que ele se tornou um grande fã da fabricante do iPhone, chegando a descrevê-la como seu segundo negócio mais importante, depois do conglomerado de seguros da Berkshire. Além disso, a última vez que Buffett reduziu esta participação foi no final de 2020, o que chamou de “provavelmente um erro”.

A mudança pode ser motivada por preocupações sobre a avaliação. As ações da Apple subiram 48% em 2023, representando 50% do portfólio da Berkshire em seu pico.

-Yun Lee

A Berkshire Hathaway continua com uma enorme pilha de dinheiro. O relatório de lucros do primeiro trimestre revela que os equivalentes de caixa aumentaram para US$ 188,99 bilhões, de US$ 167,6 bilhões no final de 2023.

Os acionistas estarão ansiosos para saber como Warren Buffett e o restante da administração da Berkshire planejam usar esse dinheiro. Buffett lamentou nos últimos anos como é difícil encontrar alvos adequados para aquisições.

O aumento no caixa ocorre no momento em que os lucros operacionais do primeiro trimestre aumentaram 39%, para US$ 11,22 bilhões, em comparação com o ano passado.

—Fred Imbert, Christina Scheider-Burke

Era uma manhã fria e chuvosa em Omaha, quando dezenas de milhares de participantes se aglomeraram no pátio do CHI Health Center em Omaha para ouvir Warren Buffett falar na assembleia de acionistas de 2024 da Berkshire Hathaway.

-Sarah Maine

A CFRA está otimista em relação às ações B da Berkshire Hathaway antes da reunião anual da empresa.

A empresa classificou as ações como “subvalorizadas em relação às médias históricas” e espera catalisadores na divulgação de lucros da Berkshire Hathaway na manhã de sábado.

As ações da Berkshire Hathaway subiram cerca de 13% no acumulado do ano.

Para ler mais sobre a teleconferência da CFRA e o que esperar do CEO Warren Buffett durante o chamado “Woodstock para Capitalistas”, leia a história completa aqui.

– Michelle Fox

Existe a possibilidade de Buffett revelar a misteriosa aposta que a Berkshire vem comprando há dois trimestres consecutivos.

No terceiro e quarto trimestres de 2023, a Berkshire recebeu tratamento de confidencialidade para manter confidenciais os detalhes de uma ou mais de suas participações acionárias.

Muitos especularam que a compra secreta poderia ser de ações de um banco, já que a base de custo do grupo para participações em ações de “bancos, seguros e finanças” aumentou em US$ 3,59 bilhões no segundo semestre do ano passado, de acordo com a spin-off Berkshire. arquivamentos.

É relativamente raro que a Berkshire exija tal tratamento. A última vez que manteve a compra em segredo foi quando comprou a Chevron e a Verizon em 2020.

-Yun Lee

A Reunião Anual poderia começar de forma amarga, com Charlie Munger não mais na mente de todos.

Além da paralisação pandêmica, este será o primeiro sem Munger, parceiro de longa data de Buffett, que morreu em novembro aos 99 anos.

Pela primeira vez, a Berkshire transmitirá o filme da sua reunião anual, que anteriormente era reservada apenas para os participantes em Omaha. Muitos esperam que este ano seja um tributo emocionante a Munger.

O vice-presidente de operações não relacionadas a seguros, Greg Appel, sucessor designado de Buffett, ocupará o lugar de Munger na sessão da tarde, para ajudar a responder às perguntas dos acionistas.

Munger deixou sua marca em gerações de investidores de várias maneiras, graças a uma vida longa e frutífera. Ele expandiu a abordagem de investimento de Buffett para focar em empresas de alta qualidade que vendem a preços justos. Os colaboradores também apreciaram a franqueza e o senso de humor único de Munger.

-Yun Lee

A CNBC transmitirá ao vivo a assembleia anual de acionistas da Berkshire Hathaway no sábado, começando às 9h30 horário do leste dos EUA. Os espectadores podem esperar uma discussão animada que fornecerá informações sobre a visão de mercado de Warren Buffett, que tipos de negócios a Berkshire poderia fazer no próximo ano e outros tópicos importantes.

Abaixo está um resumo dos acontecimentos de hoje:

9h30 – 10h15: Apresentação introdutória de Becky Quick e Mike Santoli

10h15 – 13h: Sessão matinal de perguntas e respostas da Berkshire Hathaway

13h-14h: Show do intervalo apresentado por Becky Quick e Mike Santoli

14h00-16h00: Sessão de perguntas e respostas da tarde na Reunião Anual

16h00 – 16h30: Aftershow de Becky Quick e Mike Santoli

Nota: A tabela reflete o horário do Leste

-Christina Scheider-Burke