Rivian fixou o preço da oferta pública inicial, avaliando a fabricante de carros elétricos em US $ 70 bilhões.

Rivian, fabricante de vans e vans elétricas, está abrindo o capital com uma ação avaliando a empresa em quase US $ 70 bilhões, um número impressionante que destaca a crença de Wall Street de que o mercado de veículos elétricos em rápido crescimento continua sendo um campo aberto.

Em um arquivamento de títulos na terça-feira, Rivian disse que está vendendo suas ações na oferta por US $ 78. Com essa quantia, você levantaria quase US $ 12 bilhões. Esse número vai ultrapassar a arrecadação de fundos do Uber, que Ele levantou $ 8 bilhões de seu IPO em 2019.

As ações da Rivian começarão a ser negociadas na quarta-feira na Nasdaq sob o índice RIVN. Em quase US $ 70 bilhões, o valor de mercado de Rivian seria próximo ao da Ford Motor, que é estimada em US $ 80 bilhões e vendeu mais de quatro milhões de veículos em todo o mundo no ano passado.

O ambiente de mercado para esta oferta foi abalado esta semana, com as ações da Tesla, a principal fabricante de carros elétricos, caindo depois que seu presidente-executivo, Elon Musk, disse que poderia vender algumas de suas ações.

Rivian tem um grande apetite por dinheiro. Antes deste IPO, Levantou mais de $ 10 bilhões de investidores Incluindo a Amazon e a Ford, ela espera gastar bilhões de dólares ao tentar aumentar a produção de seus três veículos: uma picape de última geração destinada a motoristas que amam dirigir fora de estrada; Um carro esporte e uma van de entrega desenvolvidos com a Amazon, que tem uma grande participação na Rivian e encomendou 100.000 picapes.

Rivian e muitas outras montadoras estão apostando que os consumidores estão prontos para mudar rapidamente para veículos elétricos na próxima década. A General Motors disse que visa Eliminar gradualmente a produção de veículos movidos a gasolina até 2035. A Tesla, que está prestes a vender quase um milhão de veículos elétricos em todo o mundo este ano, tem um valor de mercado de US $ 1 trilhão, excedendo o valor combinado da General Motors, Ford, Toyota Motor, Volkswagen, BMW e muitas outras montadoras.

Muito agora depende de a Rivian poder aumentar sua produção para atender às demandas dos clientes. A Tesla teve vários meses difíceis enquanto lutava para produzir em massa seu sedan.

Até o final do mês passado, a Rivian havia entregue apenas 156 de suas picapes R1T. Ela planeja começar as entregas do SUV, o R1S, no próximo mês. Informou em arquivo financeiro que não espera atender 55.400 pedidos de compra do caminhão e SUV até o final de 2023, destacando que demorará algum tempo para obter linhas de produção que produzam grande quantidade de veículos.

Como outros fabricantes de carros elétricos que abriram o capital neste ano, Rivian relatou perdas significativas. Nos primeiros seis meses deste ano, Seu prejuízo líquido foi de $ 994 milhões, quase tanto quanto perdeu em 2020, quando perdeu US $ 1,02 bilhão. Os investidores podem estar dispostos a assumir perdas por algum tempo. O contrato do caminhão com a Amazon deveria, em teoria, garantir um fluxo constante de receita.

Rivian também pode se beneficiar da visão prevalecente no setor automotivo de que está sendo bem administrado. seu executivo-chefe, RJ Scaringe, é Ph.D. em engenharia mecânica pelo Massachusetts Institute of Technology e, até agora, não se mostrou uma distração fácil ou fonte de controvérsias desnecessárias, críticas ao Sr. Musk da Tesla.

O caminhão e SUV Rivian se concentram em compradores acessíveis que amam o ar livre. “Mantenha o mundo para sempre cheio de aventura”, declara o prospecto de oferta pública inicial de Rivian.

No entanto, o Rivian enfrentará uma competição acirrada, inclusive de montadoras conhecidas que têm muita experiência na produção em massa. No ano que vem, a Ford deve iniciar a produção de uma versão elétrica de sua picape F-150, o carro mais vendido nos Estados Unidos. A General Motors deve começar a vender em breve um GMC Hummer elétrico – nas versões para caminhões e SUVs – e está trabalhando em uma picape elétrica Chevrolet Silverado.

No preço do IPO, o valor de Rivian seria maior, em cerca de US $ 75 bilhões, se os banqueiros vendessem ações adicionais que precisariam atender à forte demanda e algumas das ações emitidas como remuneração aos funcionários fossem incluídas no cálculo.