Reddit, investidores estão buscando até US$ 748 milhões em um IPO planejado

(Bloomberg) — Reddit Inc. está buscando… e seus investidores levantarão até US$ 748 milhões no que seria uma das maiores ofertas públicas iniciais até agora neste ano, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.

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A plataforma de mídia social e alguns de seus atuais acionistas planejam vender 22 milhões de ações por US$ 31 a US$ 34 por ação, disseram as pessoas, que pediram anonimato porque a informação ainda não foi divulgada. A Bloomberg News informou que a empresa estava buscando uma avaliação de até US$ 6,5 bilhões na listagem.

A empresa reservou cerca de 1,76 milhão de ações no IPO para serem compradas por usuários e moderadores que criaram contas antes de 1º de janeiro, disseram as pessoas. Essas ações não estarão sujeitas a período de restrição, o que significa que os proprietários poderão vendê-las no site. Dia de abertura das negociações, de acordo com o arquivamento de fevereiro do Reddit junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA.

Um representante do Reddit não quis comentar.

Classificação Reddit

O esforço de listagem de mais de dois anos do Reddit reflete os altos e baixos do mercado, começando com seu registro inicial secreto em 2021, quando as ofertas públicas iniciais nas bolsas dos EUA atingiram um recorde histórico de US$ 339 bilhões, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. O Reddit levantou dinheiro naquele ano em US$ 10 bilhões, e a Bloomberg News informou no ano seguinte que poderia ser avaliado em até US$ 15 bilhões em um IPO.

Entretanto, os IPOs nos EUA caíram, atingindo apenas 26 mil milhões de dólares no ano passado, mostram os dados. Em janeiro, a Bloomberg News informou que o Reddit estava avaliando o feedback das primeiras reuniões com potenciais investidores em IPOs de que deveria considerar uma avaliação de pelo menos US$ 5 bilhões.

A empresa é uma adição de destaque à lista deste ano de novas empresas que em breve abrirão o capital. A maior dessas listagens foi a oferta da Amer Sports Inc. Avaliado em US$ 1,57 bilhão em janeiro. Astera Labs Inc., fabricante de software com foco em inteligência artificial, disse em comunicado na sexta-feira que buscará até US$ 534 milhões em uma oferta pública inicial, o que provavelmente complementaria o IPO do Reddit.

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A listagem do Reddit será acompanhada de perto por candidatos a IPO, como Rubrik Inc. Startup de segurança de dados apoiada pela Microsoft e Waystar Technologies Inc. Para pagamentos de cuidados de saúde. Suas deliberações seguem um quarteto de listagens nos EUA lideradas pelo designer de semicondutores Arm Holdings Plc a US$ 5,23. As ofertas de milhares de milhões de dólares em Setembro não conseguiram desencadear uma recuperação duradoura no mercado.

Reduzir perdas

Fundado em 2005, o Reddit teve uma média de 73,1 milhões de visitantes únicos diários no quarto trimestre, de acordo com dados de fevereiro. A empresa relatou um prejuízo líquido de US$ 91 milhões sobre receitas de US$ 804 milhões em 2023, em comparação com um prejuízo líquido de cerca de US$ 159 milhões sobre receitas de US$ 667 milhões no ano anterior.

O maior acionista do Reddit é a Advance Magazine Publishers Inc., parte do império editorial da família Newhouse proprietária da Conde Nast, que comprou o Reddit em 2006 e o ​​desmembrou em 2011.

O Reddit disse que milhões de usuários e moderadores fiéis representam um risco e também um benefício para a empresa. Os Redditors têm uma relação historicamente combativa com o site, lançando ataques violentos sobre tudo, desde racismo na plataforma até decisões de contratação tomadas por executivos.

Meme de estoque

Milhares de membros do fórum WallStreetBets – que tem cerca de 15 milhões de usuários e ajudou a popularizar ações de memes como a GameStop Corp. – votaram. – Para promover uma postagem no fórum sobre a venda a descoberto de ações do Reddit quando a negociação começar. As razões variaram desde a falta de rentabilidade da empresa até preocupações competitivas.

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O IPO está sendo liderado pelo Morgan Stanley, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. e Bank of America, de acordo com um documento do Reddit. A empresa planeja negociar suas ações na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo RDDT.

O cofundador e CEO do Reddit, Steven Huffman, disse em uma carta assinada incluída no processo que a empresa tem muitas oportunidades de crescimento tanto da plataforma quanto do negócio.

“A publicidade é o nosso negócio número um, e anunciantes de todos os tamanhos descobriram que o Reddit é um ótimo lugar para encontrar clientes altamente interessados ​​que não conseguem alcançar em nenhum outro lugar”, disse Hoffman. “A publicidade no Reddit está evoluindo rapidamente e ainda estamos nos estágios iniciais de crescimento deste negócio.”

Licença de Inteligência Artificial

O Reddit disse que está nos estágios iniciais para permitir que terceiros licenciem o acesso aos dados na plataforma, incluindo o treinamento de modelos de IA. A empresa disse que em janeiro celebrou um acordo de licenciamento de dados com um valor total de contrato de US$ 203 milhões e prazos que variam de dois a três anos. A empresa espera pelo menos US$ 66,4 milhões em receitas provenientes desses acordos este ano, de acordo com o documento.

O Reddit também anunciou um acordo com o Google, da Alphabet Inc., permitindo que os produtos de IA do Google usem dados do Reddit para melhorar sua própria tecnologia. Grandes modelos de linguagem geralmente precisam de grandes quantidades de conteúdo gerado por humanos para serem otimizados.

Hoffman possui ações que lhe conferem 3,5% do poder de voto. Isso inclui as ações Classe B, que terão 10 votos cada, em comparação com um voto para cada ação Classe A que será vendida no IPO, mostra o documento. Huffman também tem um acordo de procuração de voto com a Advance.

Outros grandes acionistas incluem a diretora de operações Jennifer Wong, bem como a FMR LLC e entidades afiliadas ao CEO da OpenAI, Sam Altman, Tencent Holdings Ltd., Vy Capital, Quiet Capital e Tacit Capital, de acordo com o documento.

O cofundador de Hoffman, o capitalista de risco Alexis Ohanian, não está listado entre os investidores com participações de 5% ou mais e não é mencionado em nenhuma outra parte do documento.

–Com a ajuda de Priya Anand, Ryan Gould e Katie Ruff.

(Atualizações com a resposta do Reddit no quarto parágrafo)

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