Onde estarão as ações da Nvidia em 3 anos?

O investimento de longo prazo é uma das chaves para retornos sustentáveis ​​no mercado de ações. Esta estratégia ignora as flutuações de curto prazo, dando tempo para que as qualidades fundamentais da empresa emerjam.

Com as ações subindo quase 20.000% na última década, Nvidia (Nasdaq: NVDA) É um excelente exemplo desses princípios. Vamos ver se a fabricante de chips tem tudo para continuar vencendo o mercado nos próximos três anos.

Melhores ações de inteligência artificial (IA).

É difícil imaginar um melhorar Empresa de IA da Nvidia, maior produtora de Unidades de processamento gráfico (unidades de processamento gráfico) necessárias para treinar e executar esses algoritmos complexos. Os negócios estão crescendo, com a receita do quarto trimestre aumentando 265%, para US$ 22,1 bilhões, e os lucros aumentando 769%, para US$ 12,3 bilhões.

Embora os concorrentes às vezes possam duplicar os produtos da Nvidia com desempenho bruto, eles protegem sua posição com CUDA, uma plataforma de programação e solução de software otimizada para hardware da Nvidia.

Apesar desses fundamentos sólidos, a ação está sendo negociada por… Preço direto para ganhos (Multiplicador de ganhos) apenas 37. Esta classificação é moderadamente superior à Nasdaq 100 Média de 29, mas muito mais barata que fabricantes de chips semelhantes micro dispositivos avançados, Que tem uma relação P/E de 43, apesar da receita ter crescido apenas 2%, para 5,47 bilhões no último trimestre. Fazer Nenhum erro sobre Ele Ela, As ações da Nvidia estão baratas.

Por que o mercado está descontando a Nvidia?

Os riscos da Nvidia não parecem ter muito a ver com a própria empresa. A fabricante de chips construiu com sucesso um fosso em torno de suas GPUs e tem liderança tecnológica sobre os concorrentes. Ela está expandindo seu mercado endereçável por meio de software e uma investida agressiva em chips personalizados para os clientes.

E no mercado de chipsets de IA, a empresa parece ter feito tudo certo. No entanto, ficou excessivamente exposto apenas a esta indústria.

No quarto trimestre, o segmento de data centers (dominado pelas vendas de unidades de processamento gráfico alimentadas por IA) gerou US$ 18,4 bilhões, ou 83% da receita total. E o segmento de jogos da empresa – que já foi seu núcleo – mal move o ponteiro, com vendas de apenas US$ 2,8 bilhões. A crescente falta de diversificação torna-o desconfortavelmente vulnerável às mudanças no mercado consumidor de IA.

À medida que o entusiasmo em torno da IA ​​começar a desaparecer nos próximos três anos, as empresas terão de gerar lucros e fluxos de caixa significativos para justificar os milhares de milhões que estão a gastar. Eles gastam No hardware de IA da Nvidia.

de acordo com Washington PostChatbots de IA como o ChatGPT perdem dinheiro em cada consulta devido ao alto custo de construção e operação Grandes modelos linguísticos (Mestre em Direito).

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Outro desafio virá das plataformas de IA de código aberto, como a Grok de Elon Musk, que permitem a qualquer pessoa construir projetos gratuitamente com base no seu código-fonte – potencialmente corroendo o potencial de lucro da indústria. Tudo isso pode tornar menos atraente financeiramente para os clientes da Nvidia continuar gastando muito em GPUs caras.

Qual será o desempenho da Nvidia durante os próximos três anos?

Com sua alta taxa de crescimento e avaliação razoável, a Nvidia pode continuar a superar o mercado nos próximos três anos. A muito longo prazo (por exemplo, décadas), a liderança tecnológica de um fabricante de chips no design de GPU poderia ajudá-lo a expandir-se para mais indústrias, como a automóvel ou a realidade virtual, o que poderia resolver o seu problema com a falta de diversificação. No entanto, os investidores que compram as ações agora enfrentam riscos significativos no curto prazo se a indústria de IA não Nós subimos para Expectativas.

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Will Epifong Ele não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições e recomenda Advanced Micro Devices e Nvidia. O tolo heterogêneo tem Política de divulgação.

Onde estarão as ações da Nvidia em 3 anos? Publicado originalmente por The Motley Fool