Mercados de ações caem novamente com onda de aumentos nas taxas de juros alimentando temores de recessão | Economia Internacional

A derrota global em ações, criptomoedas e outros ativos de risco se acelerou em meio a preocupações crescentes de que inflação descontrolada, altas taxas de juros e desaceleração do crescimento poderiam se combinar para levar o mundo à recessão.

As ações na Ásia caíram na sexta-feira no início do que provavelmente será outro dia difícil para os investidores que ficaram assustados com a decisão do Federal Reserve dos EUA desta semana. Elevando as taxas de juros pela maior margem em quase 30 anos.

Outros bancos centrais importantes, como o Banco da Inglaterra e o Banco Nacional Suíço, seguiram o exemplo – este último em seu primeiro aumento em 15 anos – levando os economistas a revisar suas previsões de crescimento para baixo.

“Não há banqueiros centrais dignos que testarão as credenciais antiinflacionárias e importarão uma inflação de energia mais alta por meio de uma moeda mais fraca”, disse Stephen Innes, da SBI Asset Management em Hong Kong.

Embora o Banco do Japão tenha anunciado na sexta-feira que estava comprometido com sua política monetária ultrafrouxa, acrescentou que as taxas de juros mais altas em outros lugares eram “um sinal muito ameaçador para os investidores do mercado de ações… a corrida global para aumentar as taxas de juros não está próxima”. O fim da linha”.

Muitos acreditam que os Estados Unidos podem estar em recessão no próximo ano, aumentando a possibilidade de uma recessão global mais ampla.

As ações da maior economia do mundo sofreram seu pior início de ano em 60 anos, com o índice de referência S&P 500 caindo 23% desde janeiro, depois de perder mais 3,25% na quinta-feira. Analistas do JPMorgan disseram que a situação do índice S&P 500 Isso implica que há uma chance de 85% de uma recessão nos EUA.

As quedas – que se refletiram na média Dow Jones, no Nasdaq de alta tecnologia e nos mercados britânico e europeu – não fizeram nada para aumentar a confiança na região da Ásia-Pacífico. O Nikkei de Tóquio caiu 1,6% e estava a caminho de registrar sua pior semana de perdas em dois anos, assim como o Nifty da Índia. Em Sydney, o ASX200 caiu 1,8% na tarde de sexta-feira.

A trajetória da criptomoeda não mostra sinais de diminuição, com o Bitcoin caindo 7,8% e o Ethereum 8,45% pior. Além disso, o Financial Times informou que o fundo de hedge cripto Three Arrows Capital, com sede em Cingapura – que administra US$ 10 bilhões – não conseguiu atender às chamadas de margem esta semana em meio à queda dos valores das criptomoedas.

As previsões pioraram devido à possibilidade de continuidade do conflito na Ucrânia e à guerra econômica do Ocidente contra a Rússia, que levou a preços de energia mais altos antes do inverno no hemisfério norte.

“A velocidade e o grau de aperto da política podem ser demais para as economias, principalmente devido ao choque de preços das commodities atualmente em vigor”, disseram economistas do NAB Bank na Austrália em nota na sexta-feira. “Como resultado, os riscos de recessão para muitas das principais economias avançadas, incluindo os Estados Unidos, são desconfortavelmente altos.”

David Bassanese, economista-chefe da Betashares em Sydney, foi além e previu uma recessão nos EUA “nos próximos 12 meses” devido à inflação persistente e à promessa do Fed de aumentar as taxas de juros até que a inflação volte ao seu pico.

Como resultado, disse ele, as bolsas de valores nos EUA cairão ainda mais. Parece haver espaço para novas quedas nos mercados de ações. Meu caso base é a queda final de pico a vale no S&P 500, que será de 35%, o que significa uma queda para 3.100 em relação ao pico de fechamento de 4.796 em 3 de janeiro. Ele fechou em 3.667 pips na quinta-feira.

O bloqueio contínuo do coronavírus na China está causando mais problemas para a economia global. A cadeia de suprimentos tropeça na segunda maior economia do mundo que começou durante a pandemia e deve continuar pelo menos até o próximo ano, graças ao fechamento de Xangai e outras regiões importantes.

O quadro maior era que a China já estava enfrentando problemas que iam desde uma separação do Ocidente em meio a tensões geopolíticas, um mercado imobiliário abalado e endividado e incertezas decorrentes da repressão do presidente Xi Jinping às grandes empresas de tecnologia.

Enquanto o Ocidente aumenta as taxas de juros, o banco central da China eles foram cortados O governo de Pequim lançou mais estímulos à economia, embora possa não ser suficiente para re-flutuar a economia global como seu estímulo maciço de US$ 4 trilhões fez após a crise financeira global em 2008-2009.

Alguns criticaram a decisão do Banco da Inglaterra de aumentar as taxas de juros em 0,25% na quinta-feira porque chegou tarde demais para conter a inflação. Uma previsão diz que os preços vão subir 11% até outubro, e outro relatório diz que os preços dos alimentos vão subir pode superar 15% No outono.

A economia da Grã-Bretanha contraiu 0,3% em maio, segundo dados divulgados na segunda-feira, e depois de cair 0,1%. Aumentou as chances de a economia entrar em recessãoDe acordo com Paul Dills, economista-chefe da consultoria Capital Economics.

A zona do euro também está muito fraca e dividida por dúvidas sobre como lidar com Variação dos custos reais de empréstimos Entre diferentes países, o que significa que a Itália tem que pagar mais do que a Alemanha, apesar de ter a mesma moeda.

A Unidade de Informação Econômica (EIU) disse em um relatório que, embora os Estados Unidos tenham se recuperado da recessão pandêmica mais rapidamente do que outras economias, há sinais de gastos fracos do consumidor. Sua visão básica é que o crescimento nos EUA vai parar de estagnar, mas pode ser em breve.

“A principal previsão do The Economist é que o crescimento econômico nos Estados Unidos desacelere acentuadamente ao longo de 2022 e 2023, devido à inflação mais alta, taxas de juros mais altas e crescimento estagnado em outros lugares”, disse ela.

“Esperamos que a demanda do consumidor seja elástica o suficiente para evitar uma recessão total, graças em parte a um mercado de trabalho apertado e fortes balanços das famílias. No entanto, isso não significa que uma recessão esteja completamente fora de alcance.”