China compra agora mercado paga mais tarde para crescer, desafios à frente: especialistas

Especialistas disseram à CNBC que o mercado “compre agora, pague depois” na China deve crescer – mas a indústria ainda está em sua infância e os desafios estão à frente.

Houve um aumento no interesse pelos serviços BNPL na China na última década, disse Kapil Tulli, Professor de Marketing da Escola de Negócios Lee Kong Qian da Singapore Management University.

Os serviços comprar agora e pagar depois são uma forma de pagamento em que o consumidor compra e paga em um determinado período em várias prestações, muitas vezes sem juros. Embora o BNPL geralmente não exija juros, alguns provedores cobram altas taxas pelo atraso no pagamento.

Existem alguns fatores alimentando a “tempestade perfeita” para essa tendência crescente, de acordo com Tully. Eles incluem taxas de juros baixas sem precedentes, o aumento dos pagamentos online por meio de “super aplicativos” como Alipay e WeChat e start-ups de fintech bem financiadas ansiosas por adquirir novos clientes.

Além disso, a sociedade sem dinheiro da China e o enorme mercado de comércio eletrônico, compras móveis e online estão se tornando onipresentes na China, disse Boh Wai Fong, vice-reitor da Nanyang Business School da Universidade Tecnológica de Nanyang em Cingapura.

O setor de BNPL da China emergiu como um dos mercados de crescimento mais rápido na região da Ásia-Pacífico, de acordo com uma pesquisa da empresa de pesquisa e consultoria PayNXT360.

De acordo com a pesquisa BNPL para o segundo trimestre de 2021Os pagamentos do BNPL no país devem crescer 51,3% com relação ao ano anterior, podendo chegar a US $ 82,78 bilhões em 2021.

Em 2020, cerca de 74% dos chineses usavam pagamentos móveis diariamente devido à sua facilidade e conveniência, De acordo com uma pesquisa pela Associação de Pagamento e Compensação da China.

A pesquisa mostra que os chineses que entendem de tecnologia também estão aderindo ao movimento para satisfazer sua fome pelos mais novos aparelhos e produtos de luxo.

Os jovens de 18 a 29 anos representam 36% dos tomadores de crédito ao consumidor, excluindo empréstimos para habitação, De acordo com um estudo realizado pelo Centro Acadêmico de Prática e Pensamento Econômico na China, da Universidade Tsinghua.

Mas os críticos alertaram que a tendência pode estar alimentando hábitos de consumo excessivos. Um grupo de defesa do consumidor do Reino Unido conduziu um estudo e Ele descobriu que quase um quarto dos usuários de BNPL Gastei mais do que planejava, porque o serviço estava disponível.

Com o impacto da Covid-19 na renda familiar, disse Boh, as famílias e consumidores chineses podem recorrer ao BNPL como uma opção para “relaxar” suas despesas de longo prazo com itens caros.

O crescimento do BNPL é “inevitável”, de acordo com o professor, que observou que, ao contrário de outros mercados, os setores de e-commerce e pagamentos móveis da China já são “muito estáveis” e dominados por muitos grandes jogadores, como Alibaba E Tencent. Isso significa que pode haver oportunidades limitadas para novos jogadores, como empresas internacionais, entrarem no mercado chinês, disse ela.

Entre as empresas bem conhecidas na China está a empresa de microcrédito do Ant Group, Ant Check Later. Também conhecido como Huabei, permite aos usuários da Alipay fazer compras online e offline sem cartão de crédito, com opção de parcelamento.

Também cresceu para incluir uma rede de negócios de 1.500 marcas locais e internacionais, como nike, New Balance e Tissot. Os consumidores gastam cerca de CNY1.000 a CNY1.500 (cerca de US $ 157 a US $ 235) por transação em produtos de beleza, cosméticos e cuidados com a pele, de acordo com Li. Ela acrescentou que eles também estão vendo um ímpeto crescente na categoria de moda de luxo.

Os principais bancos também estão dando seu apoio às empresas BNPL.

Atome Financial, a linha de negócios que opera a Atome e sua plataforma de empréstimo digital, Assinou uma parceria de 10 anos com o Standard Charted. A parceria inclui US $ 500 milhões em financiamento e colaboração para produtos de marca conjunta em vários mercados na Ásia.

“O BNPL ainda está em um estágio relativamente incipiente na China continental, mas esperamos um crescimento robusto no médio a longo prazo para a indústria”, disse Li.

A Atom continuará a se expandir para mais cidades de Nível 1 e Nível 2 devido ao “enorme potencial” que tem, disse ela, acrescentando que a empresa pode alavancar sua presença no mercado regional para impulsionar mais transações transfronteiriças entre o Sudeste Asiático e a China continental .

Desde o final do ano passado, reguladores chineses Sua organização expandiu A supressão da chamada “economia de plataforma” na China, cobrindo uma variedade de setores de comércio eletrônico, de compras online a entrega de alimentos e tecnologia financeira.

A prática de comprar agora e pagar depois “incentiva os gastos e às vezes leva ao que é percebido como um gasto excessivo”, disse Ruan Tianyu, professor associado do Departamento de Finanças da Escola de Administração da Universidade Nacional de Cingapura.

Como outras formas de crédito ao consumidor, uma pequena parte dos saldos do BNPL pode ter de ser declarada como empréstimos inadimplentes quando o mutuário entrar em default ou estiver em atraso. “O nível muito alto de crédito inadimplente pode ameaçar a estabilidade econômica e financeira”, disse ela.

Boh da NTU observou que os esquemas de BNPL ainda são “relativamente novos” na China. Ela acrescentou que o marco regulatório e as diretrizes do setor ainda não estão maduros e, portanto, é importante desenvolver o sistema.

Tully, da SMU, concordou e disse que, embora o BNPL tenha se tornado uma opção popular e viável para os consumidores chineses que têm dificuldade de acessar os cartões de crédito, o setor provavelmente verá um crescimento de mercado “calculado e subestimado” em um futuro próximo.

“Nos últimos seis meses, a louca onda de crescimento na China foi reprimida. Os reguladores chineses são muito sensíveis [about] Qualquer coisa que potencialmente crie riscos sistêmicos para os sistemas financeiros ”, disse Tully.

“De agora em diante, as empresas precisam ter cuidado como atraem os consumidores … Não espero ver crescimento no Velho Oeste como vimos antes”, disse ele, observando como o setor de BNPL viu um crescimento promissor antes de a repressão tecnológica. .

– Correção: Este artigo foi atualizado para refletir com precisão que Huabei ainda está em execução.