Chevron aumenta a presença nos EUA com a compra de US$ 7,6 bilhões da empresa de energia BDC

22 Mai (Reuters) – A Chevron Corp (CVX.N) informou nesta segunda-feira que está aumentando sua presença no setor de petróleo e gás dos Estados Unidos ao adquirir a produtora de xisto PDC Energy Inc em um acordo de capital e dívida de US$ 7,6 bilhões.

Para a Chevron, a segunda maior empresa de petróleo dos EUA, o acordo aumentará sua produção, gastos de capital e fluxo de caixa nos Estados Unidos em meio a tensões geopolíticas após a invasão da Ucrânia pela Rússia no ano passado.

O acordo avalia a PDC com sede em Denver em US$ 72 por ação, cerca de um prêmio de 14% em relação à média de 10 dias encerrada na sexta-feira. Ambas as empresas disseram que é esperado para fechar até o final do ano.

“É um investimento sólido em nossos negócios nos EUA”, disse o CEO Michael Wirth à Reuters em entrevista.

A empresa e os concorrentes foram criticados no ano passado pelo presidente dos Estados Unidos, Joe Biden, por não aumentar a produção à medida que os preços dos combustíveis subiam.

Nos últimos meses, os analistas questionaram a capacidade da administração de lidar com as preocupações de que as principais propriedades de xisto nos EUA estão diminuindo após o fraco desempenho na Bacia do Permiano no oeste do Texas e no Novo México no ano passado.

“Esperamos que essas preocupações sobre o Permiano continuem”, disse Biraj Purkhataria, analista de pesquisa do RBC Europe.

A aquisição acrescentaria 10% às reservas da Chevron e aumentaria suas despesas de capital e fluxo de caixa livre em aproximadamente US$ 1 bilhão em um ano após o fechamento do negócio.

No pregão da manhã, a Chevron perdeu 1%, enquanto a PDC Energy subiu 8%.

A aquisição adicionará uma produção combinada de 260.000 barris de petróleo e gás por dia (boed) à produção da Chevron no Permian e na DJ Basin que abrange Colorado e Wyoming.

As propriedades que está adquirindo são “ações de alta qualidade”, disse Andrew Dittmar, especialista em fusões e aquisições da empresa de pesquisa Envirus. O preço avalia o PDC em sua taxa de produção atual, disse Dittmar, descrevendo as reservas inexploradas que o acompanham como “essencialmente gratuitas”.

Os executivos da Chevron, com sede em San Ramon, Califórnia, dizem que desde o ano passado a empresa está procurando aquisições nos Estados Unidos. A empresa também indicou recentemente seu desejo de reduzir seu estoque de caixa de forma a aumentar a lucratividade do acionista.

“Recompramos ações a uma taxa de US$ 17,5 bilhões por ano”, disse Wirth, acrescentando que as ações negociadas em imóveis respondem por menos de dois quartos das recompras de ações. “Portanto, vamos comprar essas ações de volta muito rapidamente.”

A empresa está sob pressão em Wall Street para mostrar que pode continuar a expandir a produção além de 2027 em suas principais participações de xisto na Bacia do Permiano, no oeste do Texas e no Novo México.

A empresa disse que o acordo aumentaria os gastos de capital da Chevron em cerca de US$ 1 bilhão anualmente, elevando sua faixa anual para US$ 14 bilhões a US$ 16 bilhões até 2027.

O acordo da PDC Energy é o segundo da Chevron em três anos para aumentar as operações no Colorado e Wyoming.

A Chevron é uma das maiores produtoras na bacia de Denver-Jolesburg após a aquisição da Noble Energy por US$ 13 bilhões em 2020.

A empresa disse em comunicado que, com a aquisição da PDC, a Chevron adicionará 10% às suas reservas provadas a um custo esperado de menos de US$ 7 por barril.

A petrolífera lucrou com a alta dos preços do petróleo no ano passado e detinha US$ 15,7 bilhões em caixa e equivalentes de caixa no final do primeiro trimestre, três vezes o que precisava para a atividade operacional.

Reportagem adicional de Arunima Kumar em Bengaluru; Edição por Krishna Chandra Elori

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