Chesapeake Energy e Southwestern Energy anunciam fusão

Chesapeake Energy e Southwestern Energy, dois dos maiores produtores de gás natural dos Estados Unidos, Anunciar A empresa planeja se fundir na quinta-feira em um acordo com todas as ações avaliadas em US$ 7,4 bilhões. A nova empresa se tornará uma das maiores produtoras de energia dos Estados Unidos, com presença significativa na Louisiana e no Texas.

Combinadas, as duas empresas teriam um valor de mercado de cerca de 24 mil milhões de dólares, representando um desafio para rivais como a Chevron e a EQT. Na tarde de quinta-feira, o preço das ações da Chesapeake havia subido mais de 5%.

Este acordo é o mais recente de uma série de fusões e aquisições envolvendo empresas americanas de petróleo e gás natural. Em outubro, a Chevron anunciou planos para adquirir a Hess num negócio no valor de 53 mil milhões de dólares. Duas semanas antes, a Exxon Mobil fechou um acordo de US$ 60 bilhões para comprar a Pioneer Natural Resources, um grande produtor na Bacia Permiana do Texas.

“Reunir Chesapeake e Southwest reduzirá os custos globais”, escreveu Peter McNally, analista de energia da empresa de investigação Third Bridge, numa nota, mas há “pouco potencial para estas empresas impactarem os preços do gás natural, que estão a tornar-se cada vez mais comuns. ” Mercado global.”

Os preços do petróleo vacilaram recentemente: o preço do petróleo bruto West Texas Intermediate, a referência dos EUA, caiu mais de 40% desde Junho de 2022, e espera-se que os preços caiam ainda mais este ano à medida que o crescimento global abranda. A Agência Internacional de Energia também previu um “pico petrolífero” até 2030, dizendo que a procura de petróleo se estabilizará à medida que as energias renováveis ​​expulsarem os combustíveis fósseis.

Chesapeake, líder na extração de gás natural de rochas de xisto, desempenhou um papel importante ao ajudar os Estados Unidos a se tornarem um exportador líquido de gás natural. Mas enfrentou turbulências nos últimos anos. Ela pediu falência em junho de 2020 com mais de US$ 20 bilhões em dívidas, em grande parte porque um de seus fundadores, Aubrey McLendon, havia expandido demais as operações da empresa.

Sob McLendon, que ajudou a fundar a empresa em 1989, Chesapeake perfurou e extraiu gás de rochas de xisto em estados como Texas, Louisiana e Oklahoma, tornando-se um dos maiores produtores do país na década de 2000.

Mas a empresa produziu mais gás natural do que a demanda, deixando Chesapeake em desordem num momento em que a indústria passou por uma grande recessão no início de 2010. McLendon, que também era co-proprietário do time Oklahoma City Thunder, deixou o cargo. Association, renunciou ao cargo de CEO da empresa em 2013, enquanto estava sob escrutínio por corrupção. Ele foi acusado de conspirar para suprimir os preços de arrendamento de petróleo e gás natural em 2016 e morreu em um acidente de carro um dia depois de ter sido acusado.

No início de 2021, a Chesapeake conseguiu reduzir a sua dívida através do processo de falência e, desde então, expandiu as suas operações, incluindo a aquisição da Vine Energy, um concorrente do gás natural, em agosto de 2021. Também expandiu a sua produção na região de Haynesville Shale, na Louisiana. e leste do Texas.

A Southwestern Energy está concentrando suas operações nos Apalaches, com aproximadamente 90% de sua produção e cerca de 75% de suas reservas provenientes dessa região em 2021, de acordo com um documento da Securities and Exchange Commission. O restante de suas reservas está concentrado em Haynesville Shale, proporcionando às empresas recém-fundidas uma localização privilegiada para expandir suas operações.

O acordo “combina oportunidades de perfuração de alta qualidade” com “proximidade de um mercado de gás próspero” que ajudaria a impulsionar as exportações dos EUA, disse Andrew Dittmar, analista de energia da empresa de pesquisa Enverus.

A Southwestern Energy tem enfrentado dificuldades nos últimos anos, com o preço das suas ações caindo mais de 85% desde 2014, quando os mercados de petróleo e gás natural sofreram uma grande recessão.

O negócio deve ser aprovado pelos reguladores e aprovado pelos acionistas das empresas. As duas empresas disseram que esperam concluir a fusão até o final de junho.