Analista que previu alta do BTC diz que as ações da MicroStrategy estão sobrevalorizadas em 26%

Os investidores estão se perguntando o que vem por aí para as ações da empresa de inteligência de negócios MicroStrategy, depois de subirem 343% este ano, e podem querer dar uma olhada no que diz a 10x Research, liderada por Markus Thelen, que previu uma alta do BTC este ano.

De acordo com a última nota de pesquisa da 10x, as ações da MSTR parecem estar sobrevalorizadas em 26%. A conclusão é baseada no modelo de regressão da empresa, examinando a relação entre a variável dependente, MSTR, e a variável independente, o preço à vista do Bitcoin.

“Como mostra o modelo de regressão, a MicroStrategy está sobrevalorizada em +26% e tem uma desvantagem de 20% com base nos preços atuais do Bitcoin. É hora de realizar lucros”, disse 10x.

As ações da MSTR, proprietária do Bitcoin, mais do que quadruplicaram este ano, atingindo o máximo em 25 meses de US$ 673 na quarta-feira, tornando-se uma das ações relacionadas à criptomoeda com melhor desempenho em 2023. A empresa listada na Nasdaq possuía 189.150 Bitcoin no momento da redação deste relatório , comecei a acumular criptomoedas como ativo de reserva há três anos. O Bitcoin, principal criptomoeda em valor de mercado, ganhou 160% este ano, com os preços subindo 60% somente neste trimestre, principalmente devido à listagem de ETFs à vista.

O desempenho de ações relacionadas a criptomoedas, como MSTR e ações da Coinbase, em comparação com o Bitcoin, é frequentemente apontado como uma representação do interesse institucional em ativos digitais. Esses instrumentos listados permitem que os participantes do mercado obtenham exposição a ativos digitais sem precisar possuí-los.

O gráfico mostra a linha inclinada para cima (verde) de melhor ajuste, que é traçada através do número máximo de pontos no gráfico de dispersão, garantindo que haja números aproximadamente iguais de pontos acima e abaixo da linha.

A natureza inclinada da linha mostra uma relação positiva entre Bitcoin e MSTR. Em outras palavras, à medida que o preço do BTC aumenta, a capitalização de mercado do MSTR aumenta. Um R² (R-quadrado ou coeficiente de determinação) de 0,8232 indica que 80% da variação no MSTR pode ser explicada pelo preço do BTC.

A análise mostra que no preço de fechamento de quinta-feira de US$ 673, o MSTR está sobrevalorizado em 20% em comparação com o preço de mercado do Bitcoin de cerca de US$ 43.000.

De acordo com o 10x, muitas ações relacionadas a criptomoedas estão sendo negociadas perto do valor justo com base no preço do Bitcoin.

“Sugerimos realizar lucros e cortar posições compradas. HIVE, HUT e GALAXY ainda oferecem algum valor aqui, mas um dinheiro significativo foi ganho com essas ações”, disse 10x.