Adani resiste à tempestade enquanto os investidores correm atrás de uma venda de ações de US $ 2,5 bilhões

MUMBAI (Reuters) – O IPO de 2,5 bilhões de dólares de Gautam Adani saiu integralmente nesta terça-feira, com os investidores investindo dinheiro em sua carro-chefe Adani Enterprises, apesar de um relatório contundente de vendas a descoberto atingindo as ações do bilionário indiano.

Vender as ações é fundamental para Adani, não apenas porque ajudará a reduzir a dívida de seu grupo, mas também porque seu sucesso será visto como um sinal de confiança do investidor, pois ele enfrenta um de seus maiores desafios comerciais e de reputação.

Embora os 30% subjacentes da emissão tenham sido totalmente subscritos na semana passada, o processo recorde para a maior venda secundária de ações da Índia foi de apenas 3% nas ofertas de segunda-feira, em meio a temores de que possa ter dificuldades devido ao colapso das ações.

Mas na terça-feira, a venda total de ações foi completamente superada, com investidores institucionais e empresas estrangeiras despejando dinheiro, embora investidores de varejo e projetos da Adani também tenham participado. (ADEL.NS) O quadro de funcionários permaneceu baixo.

“A conclusão bem-sucedida da FPO (oferta pública subsequente) será vista pelos investidores como um alívio bem-vindo, pois significa que a empresa ainda conta com o apoio de investidores institucionais”, disse Leonard Law, analista de crédito sênior da Lucror Analytics Singapore. Terça-feira.

“O FPO ajudará a estender a cotação pública da Adani Enterprises (resolvendo parcialmente a questão em torno da contribuição concentrada do promotor), bem como reduzirá a alavancagem da empresa e melhorará o sentimento do investidor”, acrescentou Lu.

O show termina dias após o confronto público de Adani com a Hindenburg Research, que na semana passada citou preocupações sobre o uso de paraísos fiscais e “dívida significativa” no grupo. Ela acrescentou que as ações de sete empresas listadas na “Adani” tiveram uma queda de 85% devido ao que ela chamou de “altas avaliações”.

Isso causou perdas cumulativas de 65 bilhões de dólares para as ações do Grupo Adani, que qualificou o relatório como infundado.

O suporte para a venda das ações da Adani veio mesmo quando as ações principais fecharam em Rs 2.973,9, quase 3%, mas abaixo do limite inferior da faixa de preço de venda de Rs 3.112.

A dívida bruta total do Grupo Adani no ano fiscal encerrado em 31 de março de 2022 aumentou 40%, para 2,2 trilhões de rúpias (US$ 26,83 bilhões). No domingo, respondendo às alegações de Hindenburg, Adani disse que o grupo havia “deixado ir de forma consistente” na última década.

Adani chegou a dizer que o relatório Hindenburg foi um “ataque calculado” à Índia e suas instituições, enquanto seu diretor financeiro comparou a queda do mercado de suas ações a um massacre da era colonial.

Hindenburg disse mais tarde que “a resposta de Adani confirmou amplamente nossas descobertas e ignorou nossas principais questões”.

Al-Adani disse repetidamente nos últimos dias que os investidores estão do seu lado e as ações serão oferecidas. A Reuters informou que os banqueiros em algum momento consideraram ajustar os preços de emissão ou estender a venda.

A demanda de investidores de varejo obteve lances no valor de apenas cerca de 10% das ações ofertadas para este setor. Os dados mostraram que a demanda veio principalmente de investidores institucionais estrangeiros, bem como de empresas com lances acima de um milhão de rúpias cada.

No fim de semana e na segunda-feira, a empresa de Adani estava em extensas discussões com banqueiros de investimento e investidores institucionais para atrair assinaturas, de acordo com duas fontes com conhecimento direto das conversas.

Abu Dhabi International Holding Company (IHC.AD) Ela disse que investiria US$ 400 milhões no lançamento.

O Relatório Hindenburg e suas consequências atraíram a atenção mundial. Adani é agora a oitava pessoa mais rica do mundo, abaixo do terceiro lugar na lista de ricos da Forbes na semana passada.

Traga-me de volta a transmissão (ADAI.NS) Ele fechou quase 4% em alta na terça-feira, depois de perder 38% desde o relatório Hindenburg, enquanto os portos de Adani e a Zona Econômica Especial (APSE.NS) saltou 2,6%.

Leve-me de volta para a Total Gas (ADAG.NS) Fechou em queda de 10% no piso do preço, enquanto Adani Power fechou (ADAN.NS) Willmar me condenou (ADAW.NS) Ambos caíram 5%.

A editora de índices globais FTSE Russell disse na terça-feira que continua monitorando as informações publicamente disponíveis sobre o grupo, principalmente das autoridades reguladoras indianas.

A Hindenburg disse em seu relatório que rebaixou os títulos e derivativos dos EUA negociados fora da Índia para o Grupo Adani. Os títulos denominados em dólares americanos emitidos por Adani Ports e Special Economic Zone, na terça-feira, continuaram em declínio na segunda semana.

Reportagem de M. Sriram, Chris Thomas, Aditya Kalra, Jeshree Upadhyay, Anshuman Daga, Bengaluru Editing Room, Muralikumar Anantharaman, Alexander Smith

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