Ações asiáticas prontas para dar lucro, e economia chinesa surpreende

SYDNEY (Reuters) – As ações asiáticas foram negociadas com cautela nesta segunda-feira, com a temporada de balanços dos Estados Unidos entrando em seu clímax nesta semana, enquanto um lote de dados chineses fornecerá informações sobre como a segunda maior economia do mundo está se recuperando.

Os mercados também viram uma mudança de humor nas perspectivas para as taxas de juros dos EUA, com os futuros de ações indicando uma chance de 81% de o Fed subir um quarto de ponto para 5,0-5,25% em maio.

A resiliência nas principais vendas no varejo dos EUA e um salto nas expectativas de inflação divulgados na sexta-feira fizeram com que os investidores reduzissem o valor do afrouxamento esperado ainda este ano para cerca de 55 pontos-base.

“Os dados do início de abril sobre o mercado de trabalho, inflação e consumo sugerem que o Fed tem mais trabalho a fazer e que uma aterrissagem suave ou acidentada é mais provável do que uma contração acentuada e relativamente repentina da atividade”, disseram analistas do ANZ em nota. .

“Nossa visão fundamentalista é de mais dois aumentos de 25 pontos-base e, se os dados não começarem a enfraquecer logo, o mercado terá que reavaliar a falta de cortes nas taxas de juros no segundo semestre deste ano.”

Nada menos que oito altos funcionários do Fed estão falando esta semana, incluindo três governadores, e podem gerar muitas manchetes para levar a conversa adiante.

O alerta resultante levou o índice mais amplo da MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão (.MIAPJ0000PUS) a cair 0,2%, enquanto o Nikkei do Japão (.N225) ficou estável.

Os contratos futuros do EUROSTOXX 50 e FTSE subiram 0,2%.

As blue chips chinesas (.CSI300) subiram 1,0% antes dos dados sobre vendas no varejo, produção industrial e produto interno bruto previstos para terça-feira, já que os analistas acreditam que os riscos representam uma surpresa de alta devido à recente força no comércio.

Os números divulgados no fim de semana mostraram que os preços das novas residências subiram no ritmo mais rápido em 21 meses, apoiando a demanda e a confiança do consumidor.

De olho nas previsões de ganhos

Os futuros do S&P 500 subiram 0,2%, enquanto os futuros do Nasdaq ficaram estáveis, já que os investidores aguardam uma série de relatórios de ganhos liderados pelo Goldman Sachs (GS.N), Morgan Stanley (MS.N) e Bank of America (BAC.N).

Outros grandes nomes que relatam ganhos incluem Johnson & Johnson (JNJ.N), Netflix (NFLX.O) e Tesla (TSLA.O).

Os analistas esperam que os lucros do primeiro trimestre do S&P 500 caiam 5,2% em relação ao mesmo período do ano anterior, embora a analista do BofA, Savita Subramanian, esteja mais preocupada com as perspectivas para 2023.

“Em geral, esperamos descontos trimestrais, mas significativos para o ano inteiro”, alertou o Bank of America. “Nossa estimativa para o LPA de 2023 para o S&P 500 permanece em US$ 200, ainda 9% abaixo da estimativa de consenso.”

“A demanda do consumidor já caiu e agora estamos de olho nos serviços”, disse Subramanian. “Companhias aéreas, hotéis e restaurantes estão sentindo a pressão da desaceleração dos grandes negócios (períodos de comparação) e o desconforto das pressões salariais.”

Nos mercados de títulos, uma mudança na perspectiva do Fed elevou o rendimento dos EUA de dois anos para 4,12%, após subir 12 pontos-base na semana passada.

No entanto, as expectativas também se tornaram mais duras em relação ao Banco Central Europeu, com os rendimentos dos títulos alemães de 2 anos subindo 32 pontos-base na semana, o maior aumento desde setembro.

Os futuros contêm 37 pontos-base para o aperto do BCE na reunião de maio e 82 pontos-base até outubro.

Essa mudança radical fez com que o euro ganhasse 0,8% na semana passada, mesmo após sua queda na sexta-feira. Até agora, na segunda-feira, a moeda única se fixou em US$ 1,0985, depois de atingir a máxima de um ano de US$ 1,1075 na semana passada.

O dólar se saiu melhor em relação ao iene, já que o BoJ continua comprometido com sua política monetária ultrafácil, pelo menos por enquanto. O dólar manteve-se estável em 134,13 ienes, após subir 1,2% na semana passada.

A recuperação do dólar removeu parte do brilho do ouro, que voltou a US$ 2.004 a onça, superando o pico da semana passada acima de US$ 2.048.

Os preços do petróleo desfrutaram de quatro semanas consecutivas de ganhos, ajudados pelos cortes na produção, e o órgão regulador de energia do Ocidente disse que a demanda global atingirá um recorde neste ano devido à recuperação do consumo chinês.

O mercado estava se consolidando na segunda-feira, com o petróleo Brent caindo 3 centavos, para US$ 86,28 o barril, enquanto o petróleo norte-americano caiu 5 centavos, para US$ 82,47.

Reportagem de Wayne Cole. Edição por Kenneth Maxwell

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