Chevron compra Hess Corp. por US$ 53 bilhões em um acordo com todas as ações

HOUSTON (Reuters) – A Chevron (CVX.N) concordou em comprar ações da Hess (HES.N) por 53 bilhões de dólares para adquirir uma maior presença de petróleo nos EUA e uma participação importante na rival Exxon Mobil (XOM.N). Enormes descobertas na Guiana, as mais recentes de uma série de blocos petrolíferos de grande sucesso nos EUA.

Em poucas semanas, os dois maiores produtores de petróleo dos EUA concluíram acordos no valor de mais de 110 mil milhões de dólares que irão acrescentar anos de produção de petróleo, grande parte da qual proveniente do xisto dos EUA. Estes acordos deixariam os concorrentes europeus que mudaram o seu foco para as energias renováveis ​​ainda mais atrás dos combustíveis fósseis.

“Isto é óptimo para a segurança energética: reúne duas grandes empresas americanas”, disse o CEO da Chevron, Michael Wirth, que aumentou as suas participações em petróleo e gás de xisto ao adquirir duas rivais norte-americanas. Energia nobre.

A fusão da Hess, BDC e Noble aumentaria a produção total de petróleo e gás da Chevron para cerca de 3,7 milhões de barris por dia. Aumentará a produção de xisto da Chevron em 40%, aproximando-a da produção de xisto esperada da Exxon de 1,3 milhões de barris por dia após a aquisição da Pioneer Natural Resources.

O acordo dá à Chevron uma enorme participação na Guiana, uma vez que se tornará proprietária de 30% de um campo operado pela Exxon que deverá produzir mais de 1,2 milhões de barris por dia até 2027. A Chevron opera na Guiana, vizinha da Venezuela e do Suriname.

As ações foram vendidas no pregão do meio-dia de segunda-feira, com a Chevron caindo 2,6%, para US$ 162,46, e a Hess caindo uma fração, para US$ 162,45.

“Esta transação gira em torno de ativos guianenses de classe mundial, que são de longe a joia da coroa no portfólio da Hess”, escreveram analistas da Capital One Securities em nota.

A Chevron disse que venderá ativos no valor entre US$ 15 bilhões e US$ 20 bilhões após a última aquisição e planeja gastar entre US$ 19 bilhões e US$ 21 bilhões em grandes projetos.

Distribuição de dinheiro

A Chevron disse que, depois de concluir o acordo, pretende que as recompras de ações atinjam o máximo do seu intervalo anual de 20 mil milhões de dólares se os preços do petróleo permanecerem elevados, e que os dividendos dos acionistas aumentem 8%.

Os recentes acordos representam flexibilidade financeira por parte das empresas norte-americanas de petróleo e gás que continuaram a investir em combustíveis fósseis, à medida que os concorrentes europeus voltam a sua atenção para os combustíveis renováveis. A Chevron e a Exxon obtiveram enormes lucros com o aumento dos preços e da procura de energia desde a invasão russa da Ucrânia.

A Chevron ofereceu 1.025 de suas ações para cada ação da Hess, ou cerca de US$ 171 por ação, o que implica um prêmio de cerca de 4,9% em relação ao último fechamento da ação. O valor total do negócio é de US$ 60 bilhões, incluindo dívidas.

Analistas do RBC disseram que ficaram surpresos com o momento do acordo e esperam que a Chevron aguarde o grande acordo da Exxon para comprar a Pioneer (PXD.N).

A Guiana emergiu como uma das províncias petrolíferas de crescimento mais rápido do mundo, depois de descobrir mais de 11 mil milhões de barris de petróleo e gás desde 2015. Hess possui uma participação de 30% num consórcio liderado pela Exxon que agora bombeia 380.000 barris por dia.

O acordo enfrenta revisões regulatórias, mas Wirth disse que não prevê preocupações antitruste.

“Temos demasiados CEO por barril de petróleo equivalente, por isso a consolidação é uma coisa natural”, disse Wirth, acrescentando que o mundo pode esperar outros negócios petrolíferos.

John Hess, CEO da Hess, ingressará no conselho de administração da Chevron assim que o negócio for fechado, aproximadamente no primeiro semestre de 2024. Ele disse que o governo da Guiana e a Exxon acolheriam com agrado a entrada da Chevron nos campos petrolíferos do país.

O acordo reflete um prêmio de aproximadamente 5% sobre o preço de negociação da Hess. As empresas combinadas esperam alcançar cerca de US$ 1 bilhão em sinergias de custos dentro de um ano após o fechamento, disse Wirth.

A empresa combinada expandirá a produção de petróleo da Chevron em áreas menos arriscadas, aumentando sua produção no Golfo do México dos EUA, introduzindo-a no xisto de Bakken, na Dakota do Norte, e tornando-a parceira da Exxon e do bloco petrolífero Stabroek da CNOOC (0883.HK) na Guiana. .

O acordo segue os negócios vigorosos da Exxon desde julho para a Pioneer Natural Resources, o maior produtor de óleo de xisto dos EUA, e para a Denbury. Esses dois acordos, no valor de quase US$ 64 bilhões, colocaram a Exxon no topo do xisto dos EUA e impulsionaram o negócio emergente de armazenamento de carbono da empresa.

O Goldman Sachs foi consultor principal da Hess, enquanto o Morgan Stanley foi consultor principal da Chevron.

Nossos padrões: Princípios de confiança da Thomson Reuters.